I MAPPI RISCHI SONO FUORI - OPTURE È IN!
In questo modo si può apportare un valore aggiunto sostenibile alla redazione delle relazioni sui rischi!
La Volatilità dei mercati si sta ampliando in modo significativo e un cambiamento della situazione non è previsto a medio-lungo termine. Mappa dei rischi Con i 10 principali rischi per gli eventi come Gestione del rischioLa base e la base dei rapporti è critica nei mercati sempre più volatili, poiché sono dinamici, correlato e non è in grado di rappresentare costantemente i rischi del mercato e quindi mostra solo una piccola parte, spesso innocua, della reale gamma di rischi. I rischi realmente dannosi per l'assetto del mercato derivano da tassi di interesse elevati. Varianza (Sigma), forte Correlazioni e volatilità dei mercati che restano invisibili in una matrice bidimensionale. Le aziende che continuano a concentrarsi esclusivamente su Griglie di rischio gestiscono, prendono decisioni sulla base di un quadro distorto e trascurano esattamente quei rischi che potrebbero compromettere il loro successo. Resilienza e capacità di affrontare il futuro rischiano di compromettere.
Situazione iniziale: utilizzo di Risk Maps per la gestione dei rischi relativi ai principali 10 eventi
In molte aziende questa Mappa dei rischi Rimane ancora oggi lo strumento centrale per Gestione del rischio. I rischi si distribuiscono lungo le assi Probabilità di ingresso e Effetto valutata e rappresentata in una forma bidimensionale Matrix Sono stati inclusi. In particolare, l'attenzione è rivolta ai rischi che Valore previsto in termini di ricavi e costi si trovano nella zona rossa. Si tratta quasi esclusivamente di Eventi distribuiti in modo discreto – ad esempio, eventi come il fallimento di un fornitore, un incendio in un immobile, un incidente informatico o un fermo produttivo. Queste minacce sono solitamente ben coperti da assicurazione e sono parte integrante dei classici report di rischio da anni. Ma questa visione è sempre più insufficiente: La Mappa dei rischi rappresenta solo una piccola e spesso innocua parte della realtà del rischio.
Problema: I rischi pericolosi si trovano al di fuori della Risk Map
I rischi che le aziende possono realmente mettere in pericolo sono raramente le „top 10“ eventi di rischio secondo la lista della Mappa dei rischi. Questi sono solitamente già noti e controllati tramite assicurazioni o misure operative (= basso valore di attesa netta). in pericolo di estinzione I rischi sono invece molto più alti. Rischio strategico e soprattutto rischi di mercato distribuiti costantemente come i flussi economici in calo, le oscillazioni dei tassi di cambio, le variazioni dei tassi di interesse, le fluttuazioni dei prezzi delle materie prime. Queste non tassabile come le assicurazioni tradizionali, si verificano spesso correlato si influenzano e si influenzano reciprocamente. Impatto è massiccio – significativamente più elevato del danno di un singolo evento di rischio. Tuttavia, nella Risk Map non compaiono quasi mai, poiché sono Valore atteso basso (a causa della fluttuazione nei due segmenti) è, Varianza (Sigma) ma estremamente elevata. È proprio questa variabilità che ha portato alla crisi finanziaria globale nel 2008 e che continua a essere determinante anche oggi per l'elevata Esponimenti al rischio è responsabile di molte aziende.
Cause: I Risk Maps non rappresentano i rischi del mercato distribuiti in modo uniforme
La classica Mappa dei rischi è un strumento statico e bidimensionale, che si basa su una rappresentazione momentanea. Valuta i rischi esclusivamente in base ai Valore di acquisto – quindi sulla combinazione tra probabilità di ingresso e entità del danno. Distribuzione costante Rischi del mercato funzionano però in modo completamente diverso: esercitano la loro azione attraverso Volatilità, Correlazioni, Spaziatura, Scissioni di tendenza e gli effetti a cascata. Il loro valore di acquisto è spesso basso perché non si verificano come evento singolo, ma come movimento continuo del mercato, cioè che hanno effetti negativi e positivi. I loro Varianza (Sigma) Al contrario, la variabilità è enorme – e proprio questa variabilità determina la minaccia per le popolazioni. Per questo motivo i rischi per il mercato rimangono invisibili nella Risk Map, anche se rappresentano le maggiori minacce. Rischi strategici I valori di previsione diventano critici solo in momenti molto più tardi, poiché si riferiscono al futuro. La esposizione al rischio è quindi ancora troppo bassa al momento della presentazione del rapporto nei prossimi 1-3 anni, secondo il Risk Map, per manifestarsi.
Le aziende che continuano a basarsi esclusivamente sui Risk Maps e sui „Top 10 Event Risks“ adottano decisioni sulla base di un approccio puramente analitico. un rappresentazione dei rischi distorta e incompleta.
Soluzione: Ampliamento dei report di rischio con informazioni aggiuntive
In mercati sempre più volatili, è essenziale che le relazioni sui rischi siano aggiornate. Rischio strategico (-> oggi esposizione inferiore, MA alta esposizione domani) e rischi di mercato distribuiti costantemente (-> basso livello di aspettative, MA elevata variabilità) Volatilità (simboli) e – se disponibili – Risultati della simulazione come Valore a rischio (VaR), Perdita attesa o anche Rischi per la coda per ampliare la gamma di strumenti disponibili. Questi indicatori mostrano la dinamica reale dei rischi e consentono in pericolo di estinzione Gli sviluppi sono visibili. Possono anche senza simulazione per tutti i rischi i Sigmas e Sigma² calcolati in modo da rappresentare integralmente sia i rischi derivanti dagli eventi che quelli derivanti dal mercato.
Messaggio per i gestori di rischi e i decisori
Aggiornamento più semplice dei report di rischio con le seguenti misure:
Ampliazione della Risk Map per includere i rischi di mercato e i rischi strategici distribuiti in modo costante (anche senza la necessità di simulazione!)
Ampliamento della Risk Map con ulteriori informazioni come fattori di rischio, cause e, eventualmente, dati relativi ai coefficienti di rischio
Inoltre, oltre alle analisi strutturali, presentate anche tendenze e sviluppi.
Illustrare le interdipendenze e le relazioni di dipendenza tra i rischi
Valutate le misure di controllo in base all'efficienza e all'efficacia
Presentare il grado di utilizzo della capacità di copertura dei rischi
Mostra come le sensibilità e le analisi scenarie indicano quanto l'azienda o la pianificazione delle variazioni ambientali dipendono da esse. Mostra come l'azienda reagisce in modo stabile o sensibile nei mercati volatili.
Ampliamento: integrazione a livello aziendale di tutti i rischi nel rapporto sui rischi
Un approccio aziendale Sistema di gestione dei rischi deve garantire che i rischi, come ad esempio quelli relativi alle tematiche normative ISMS, ESG, AI Act, IKS, Conformità, SCDDA, Revisione contabile, HinSchG, ecc. sono riuniti centralmente e consolidati in modo unitario.
Inclusione di tutti i rischi nell’inventario di rischio aziendale
Ampliamento dei metodi di valutazione del rischio e della matrice di rilevanza
Realizzazione di analisi dei scenari
Definizione di indicatori specifici di rischio e di allerta precoce
L'integrazione di tutti i rischi nella relazione periodica
Un rapporto di rischio complessivo è rilevante per la governance solo se tutti i tipi di rischio – dall’ESG all’ISMS/NIS2, alla compliance, all’IKS, all’AI Act fino a ERM – vengono riuniti in un modello integrato. È di particolare importanza che nel settore ERM vengano comunicati i rischi derivanti da eventi discretamente distribuiti, nonché i rischi strutturali e quelli strategici. Solo la rappresentazione comune di tutti i rischi in un unico rapporto crea un quadro completo dell’esposizione al rischio, evidenzia interazioni e concentrazioni, impedisce il pensiero a cascata e le valutazioni doppie e consente una priorizzazione coerente su tutti i temi. Per il management si crea così un unico quadro decisionale chiaro che raggruppa le azioni, le responsabilità e gli impulsi di controllo, soddisfacendo allo stesso tempo le esigenze di audit e conformità.
